如有回调,大胆买入

证券时报网()08月30日讯

[摘要]

浙江东方:a股最大间接受益者 买入评级

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永安期货ipo上市在即,是继旱威视()后又一成功财务投资实例永安期货是目前国内同行中规模最大、业务范围最宽、研究实力最强的期货公司之一,12年手续费收入3.8亿元,业内第二;净利润1.63亿元,业内第一永安期货ipo材料已申报受理正在审核,预计在14年前能在a股上市公司持有永安期货1.4亿股(16.3%),按照每股10-15元估值将增加14-21亿元市值,公司成本为3.57亿元,如永安期货上市成功,公司浮盈约12.7-19.7亿元永安期货上市将给公司复制另一个旱威视的机会

投资建议:大股东减持对股价影响有限,维持买入在此阶段,我们依然坚定看好公司,对于大股东减持的沥青混凝土配合比问题,我们认为国贸集团肯定不会因为缺钱减持,可能是本届管理层兑现08年增持股票的浮盈以增加母公司利润;从后续可减持数量上看,国贸集团最多还能减持390万股无论大股东是否想通过减持传递某种信号,但可以肯定的是,大股东可以打的牌已经非常有限,在公司目前的估值水平下,不足以对二级市场股价形成较大利空公司既有旱威视和永安期货等短期亮点,且中长期业绩又有保障,仅按公司现有资产市值计算,保守测算公司合理价值就在16.3元以上,而国贸系统资源整合、省属金融平台建设等事件启动将带给公司价值爆发式增长,前景不可估量目前公司股价仍较安全,值得关注,维持买入评级

(证券时报网快讯中心)

期货制度红利启动在即,a股最大间接受益者随着期货品种生产沥青的上市企业日益丰富和期货行业业务创新的提高,预计期货行业未来利润有5-10倍的增长空间而且,国债期货有望在今年重启,预估年成交额约63.91万亿,市场饱和的手续费收入31.9亿元,并每年增加6.4亿利息收入受资本金、客户偏好等因素影响,国债期货带给龙头公司较大的机会与中国中期、物产中大()、弘业股份、新黄浦()等参股期货的上市公司比较,如果不考虑中国中期可能的资产注入,综合永安期货上市等因素,公司无疑是本轮期货业制度红利开启的a股最大间接受益者